Az Otthon Start program hatalmas lökést adott a lakáshitel iránti keresletnek, a bankok pedig máris elkezdték felmérni a lehetőségeiket.

Még el sem kezdődött az Otthon Start Program, de máris számos pozitív visszajelzés érkezett a hatásairól. Egy banki közvetítő statisztikái szerint a 3%-os hitelprogram révén a lakáshitelek iránti kereslet tízszeresére nőtt, míg egy jelentős ingatlanközvetítő-hálózat úgy véli, hogy az új konstrukció hozzájárulhat a bérleti díjak csökkenéséhez, amelyek az utóbbi időben az egekbe szöktek. Ugyanakkor piaci szakértők óvatosságra intenek: az Otthon Start Program előnyei könnyen eltűnhetnek, ha az ingatlanárak tovább emelkednek.

Történelmi mértékű, a csok pluszt is meghaladó mértékű keresletrobbanást hozott az Otthon Start Program a lakáshitelek piacán - írja elemzésében a Bankmonitor. A banki hitelközvetítő portál adatai szerint a 3 százalékos támogatott hitel bejelentését követően, egyetlen hónap alatt megtízszereződött a lakáshitelek iránti kereslet.

Az Otthon Start Program célja, hogy segítse az első lakás vásárlását, és ehhez maximum 3 százalékos fix kamattal, valamint legfeljebb 50 millió forint hitelösszeggel, 25 éves futamidő mellett kínál lehetőséget. A kormányzat július 2-án jelentette be ezt az új kezdeményezést. Az érdeklődők számára kedvező, hogy a kedvezményes lakáshitel igényléséhez nem szükséges házasság vagy gyermekvállalás, és életkor határok sem korlátozzák a jelentkezést. Ezáltal a program különösen vonzó lehet azok számára, akik korábban nem jutottak hozzá államilag támogatott hitelekhez. Továbbá, a jogszabály lehetővé teszi a hitelfelvételt követő bérbeadást is, ami további lehetőségeket kínál a potenciális hitelfelvevők számára.

A Bankmonitor legfrissebb elemzése rávilágít, hogy a várakozásokkal összhangban alakult a hitelkereslet, ám a valódi keresleti robbanás még a legképzettebb bankárokat is meglepheti. A hitelközvetítő portál statisztikái – beleértve a hitelösszeget, a rendelkezésre álló jövedelmet, a megvásárolni kívánt ingatlan értékét, valamint a személyes adatok megadását – azt jelzik, hogy egyetlen hónap alatt a lakáshitelek iránti kereslet szinte tízszeresére nőtt, egészen pontosan 879 százalékkal. Ezen belül külön figyelmet érdemel, hogy az év elejéhez képest közel 20 százalékkal emelkedett az egy érdeklődő által igényelt hitel átlagos összege is, ami jelentős piaci változást tükröz.

A Bankmonitor szakértő az alábbi hívták fel a figyelmet az aktuális hitelkeresletet illetően:

Sándorfi Balázs, a Bankmonitor ügyvezetője hangsúlyozta, hogy a lakásvásárlás előtt elengedhetetlen a körültekintő tájékozódás. Fontos, hogy a potenciális vásárlók alaposan megismerjék a jogi és hitelezési folyamatokat, feltérképezzék az ingatlanpiacot, valamint előzetesen, részletesen felmérjék hitelképességüket. Ezen lépések segítenek abban, hogy azok, akik komolyan érdeklődnek az Otthon Start program iránt, a szeptemberi induláskor már jól felkészülten tudjanak lépni.

Az Erste Bank és a Raiffeisen Bank már bejelentette, hogy aktívan dolgoznak az Otthon Start hitel előkészületein.

Az Ersténél elindult az előregisztráció az Otthon Start Lakáshitelre, amely iránt már most jelentős érdeklődés mutatkozik, és szeptembertől komoly igénylési hullámra számítanak - közölte a pénzintézet. Az ügyfelek egy dedikált weboldalon tájékozódhatnak, kalkulálhatnak, visszahívást kérhetnek, és jelezhetik, mely fiókban intéznék ügyeiket. A szeptember 1-jén induló programban az előregisztrálók előnyt élvezhetnek, mivel a bank visszahívással segíti őket az elsők között igényelni a kedvezményes kölcsönt. A fix 3 százalékos kamatú lakáshitel 4 és 50 millió forint közötti összegre, 5-25 éves futamidőre, minimum 10 százalék önerővel lesz elérhető. Az Erste szerint az eddigi kivárás után az őszi indulás új hitelkeresletet generál majd.

A Raiffeisen Bank szeptembertől elindítja az Otthon Start hitelt, és már most lehetőség van arra, hogy az érdeklődők jelezzék szándékaikat a bank hivatalos weboldalán. A pénzintézet kiemelt figyelmet fordít a gyors hitelbírálatra, ezért javasolják az ügyfeleknek, hogy előre gondoskodjanak a szükséges dokumentumok összegyűjtéséről. A bank honlapján részletesen tájékozódhatnak a jogszabályi feltételekről, és a programot úgy alakítják ki, hogy azok is találjanak megoldást, akik csak részben felelnek meg a jogosultsági kritériumoknak - áll a közleményben.

A szeptembertől elinduló állami program hatása nem csupán a hitelpiacon érezhető. A Duna House (DH) legfrissebb felmérése rámutat, hogy az Otthon Start Program a bérleti díjak mérséklődéséhez is hozzájárulhat.

A program elindulása nem csupán a lakástulajdon megszerzését segíti elő, hanem az albérletpiacon is jelentős változásokat hozhat. A támogatási lehetőség kétféle hatással bírhat:

Ezek együttesen árkorrekciós folyamatokat indíthatnak el főként Budapesten és az egyetemi városokban - az ingatlanközvetítő-hálózat.

A program célcsoportjában szereplő fiatalok közül sokan jelenleg albérletben élnek. Amennyiben ők a támogatás segítségével ingatlanhoz jutnak, azzal a keresleti oldal szűkül. Egy kereslet-kínálat alapú elemzés szerint, ha a budapesti bérlői háztartások 10 százaléka, körülbelül 20 ezer ember saját lakást vásárol a támogatás révén, akkor a bérleti díjak középtávon akár 16-17 százalékkal is csökkenhetnek.

- mutat rá a DH.

Ugyanakkor a program a kínálati oldalt is élénkítheti: a támogatott hitelekkel vásárló befektetők egyre nagyobb arányban jelennek meg a piacon kiadási céllal, ami tovább növelheti a bérlakások számát. A bérleti díjak alakulását természetesen más tényezők, egyebek mellett az infláció, a fenntartási költségek vagy a bérbeadók árérzékenysége is befolyásolják, de az irány egyértelmű.

"Az albérleti piac szerkezeti átrendeződése is megkezdődött. Az Otthon Start kedvező finanszírozási lehetőséget teremt, de annak, aki kiadásra vásárol, alaposan fel kell mérnie a bérleti piaci keresletet és a várható hozamokat" - mondta Szegő Péter, a Duna House vezető elemzője.

A DH legfrissebb statisztikái alapján a befektetési céllal ingatlant vásárlók Budapesten átlagosan 88,4 millió forintot, míg vidéken 36,4 millió forintot költenek. Azok számára, akik bérbeadásra szánják a vásárolt ingatlant, nemcsak a hitelfeltételeket, hanem a potenciális bérlők igényeit is figyelembe kell venni. Egy túlságosan nagy méretű, kedvezőtlen elhelyezkedésű vagy rossz állapotú ingatlan nehezen talál bérlőt, ami hosszabb üresjáratot eredményezhet, és ennek következtében csökkentheti a megtérülést, így növelve a kockázatot. Mindez még támogatott hitel esetén is igaz.

"A szeptemberi tanévkezdés rövid távon várhatóan ismét bérlői hullámot hoz, de a középtávú kilátások szerint az Otthon Start a bérleti szegmens újraárazását is elindíthatja. Ehhez pedig a befektetőknek is alkalmazkodniuk kell majd" - tette hozzá Szegő Péter.

Az Otthon Start program nem csupán kedvező következményekkel bírhat. Szakértők és piaci szereplők rámutattak arra, hogy mint keresletélénkítő intézkedés, az Otthon Start is generálhat áremelkedést. Más szavakkal, ahogy az Index elemzése is megjegyzi, amit a lakosság a program révén nyer, azt a piacon elveszítheti.

Az Indexnek nyilatkozó piaci szereplők úgy nyilatkoztak: az elsőlakás-vásárlóknak járó 3 százalékos lakáshitellel az állam ugyan forintos labdát adott egy, a lakáspiacról eddig kiszorult rétegnek, ám - tekintve, hogy a program a keresleti oldalon támogatja az ingatlanvásárlás - félő, hogy amit a lakásvásárlók a réven nyernek, a vámon elbuknak, vagyis a támogatás hatására további ingatlanár-emelkedéstől lehet tartani.

Zsiday Viktor, a neves befektetési szakértő, legújabb blogbejegyzésében figyelemfelkeltő megállapítást tett: a kormány lakáspiaci intézkedései éppen ellentétes hatást gyakorolnak a piacon, mint amit elérni kívánnak. Szerinte a kereslet ösztönzése helyett sokkal fontosabb lenne a kínálat bővítése, hogy valódi megoldások születhessenek a lakáspiaci problémákra.

A kormány felismerte, hogy az ingatlanárak drasztikus emelkedésének - ezáltal a tomboló lakhatási válság eszkalációjának - a kínálati oldal erősítésével veheti elejét. Ez azt jelenti -, amit számos szakértő, piaci szereplő korábban is hangoztatott -, hogy minél több lakást kell építeni, az ezáltal bővülő kínálat pedig árversenyre készteti a kivitelezőket.

A lakásépítések terén azonban bőven van még hová fejlődni. Ahogy arról lapunk beszámolt: bár 2025 első félévében látványosan megugrott a kiadott lakásépítési engedélyek száma, az átadott otthonoké továbbra is mélyponton van. A kormányzati programok - például a 300 milliárd forintos keretösszegű Lakásépítési Tőkeprogram - mintha életet leheltek volna az építési tervekbe, de az új lakások tömeges megjelenésére még éveket kell várni. A kereslet kezd éledezni, a fejlesztők is mozgolódnak - kérdés, hogy az ígéretes számok mögött valódi lakások is felépülnek-e, és hogy ezek mennyire lesznek elérhetők a magyar családok számára.

Elemzői prognózisok alapján 2025-re várhatóan 11-13 ezer új lakás kerülhet átadásra. Azonban ahhoz, hogy a lakáspiaci kínálat valóban kielégítően bővüljön, évente minimum 30 ezer új ingatlanra lenne szükség.